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招商深证100指数A(217016)基金基本概况

1、资产配置策略本基金股票等权益类资产的投资比例为基金资产的85%-95%,其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于80%;现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的5%-15%,其中现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

具体资产配置比例如下表所示。 资产类别资产配置低限资产配置高限股票等权益类资产85%95%债券及现金等固定收益类资产5%15%2、股票投资策略本基金采取完全复制法构建股票指数组合,即按照深证100指数成份股及权重构建指数投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

本基金在建仓期内,按照深证100指数各成份股的基准权重对其逐步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当的方法降低买入成本。 当遇到以下情况时,本基金管理人可以根据市场的具体情况,对指数投资部分进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制:a)预期标的指数成份股将调整;b)标的指数成份股发生配股、增发、分红等行为;c)指数成份股出现停牌限制、流动性问题等情况;d)其他影响指数复制的因素。 本基金指数组合通过控制跟踪误差等指标,按照定期调整和不定期调整的方式进行组合调整。

1)定期调整。

本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的深证100指数对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整。

深证100指数成份股的定期调整定于每年1月和7月的第一个交易日实施,通常在前一年的12月和当年的6月的第二个完整交易周的第一个交易日提前公布样本调整方案。

2)不定期调整。 在以下情况出现时,本基金将对指数投资组合进行调整:a)新上市股票,若前5个交易日平均流通市值在指数成份股选样空间中排名位列前10%之内,则于上市15个交易日之后快速入选成份股,同时从指数中剔除市值最小的原成份股,本基金将做相应调整;b)当成份股暂停或终止上市的,相应成份股从指数计算中剔除,本基金将做相应调整;c)当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在指数中权重的行为时,本基金将根据指数公司在股权变动公告日次日发布的临时调整决定及其需调整的权重比例,进行相应调整;d)根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数;e)若个别成份股因停牌、流动性不足或法规限制等因素,使得基金管理人无法按照其所占标的指数权重进行购买时,基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益,决定部分持有现金或买入相关的替代性组合;f)其他需要调整的事项。

3)跟踪误差的监控与管理本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行日常的监控与管理,其中,跟踪误差为核心监控指标,跟踪偏离度为辅助监控指标。 基金管理人将建立对事后跟踪误差的两级监控体系,即分别建立以3%与4%为阀值的监控线,实施严格的事后跟踪误差管理,同时通过对组合事前跟踪误差的估计与分解获取有效的降低跟踪误差的组合调整方法,以求有效控制投资组合相对于目标指数的偏离风险。 本基金对标的指数的跟踪目标是:力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年化跟踪误差不超过4%。 如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 3、债券投资策略本基金债券投资为在跟踪误差与流动性风险双重约束下的投资。

本基金将以降低基金的跟踪误差为目的,在考虑流动性风险的前提下,构建债券投资组合。

本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技术,进行个券选择,同时着重考虑基金的流动性管理需要进行配置。 4、金融衍生产品投资策略本基金投资金融衍生产品,主要采用市场公认的定价模型进行定价。

本基金对金融衍生产品的投资将严格遵守法律法规及监管机构的相关规定。

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